Биткоин или золото: риски и преимущества для инвестирования
Биткоин называют “цифровым золотом”, поскольку современные инвесторы считают его хорошим средством хеджирования инфляции. Споры о том, какой актив лучше — золото или биткоин — не утихают, и когда на прошлой неделе биткоин упал на 17% за сутки, разговоры обрели новую силу.
В последнее время инфляция набирает темпы. Она достигла уровней, которых не наблюдалось уже несколько десятилетий. Неудивительно, что инвесторы все чаще обращаются к сырьевым товарам, таким как золото, с целью хеджирования инфляции. Но с ростом популярности биткоина, многие видят в “цифровом золоте” еще один способ хеджирования. Дискуссия о том, какой актив лучше для инвестирования растет с каждым днем, поскольку, и золото, и биткоин обладают уникальным потенциалом доходности.
Золото как средство стабильности
С одной стороны, золото показало себя, как надежный актив с тысячелетней репутацией. Долгое время оно использовалось в основном в качестве валюты. А в 70-х годах прошлого столетия приобрело статус хранилища стоимости. Тогда золото подорожало на 700%, и в значительной степени обогнало инфляцию, что и скорее всего позволило считать золото безопасным хранилищем стоимости.
Преимущества золота
Золото имеет тысячелетнюю историю, и исторически используется в качестве средства защиты от инфляции и экономической нестабильности. Кроме того, золото считается надежным активом для долгосрочного хранения стоимости. Во время экономических потрясений цена золота держится относительно стабильно, а затем растет, поскольку инвесторы переходят из акций в золото при угрозе рецессии.
Золото строго регулируется, приобрести актив можно только у зарегистрированных дилеров и брокеров, что говорит о безопасности при инвестировании. Его легко продать практически в любой точке мира, поскольку его ликвидность высока, что позволяет быстро конвертировать его в деньги.
Риски золота
Золото не приносит доходов, таких как проценты или дивиденды. Инвестор зарабатывает только на росте стоимости золота. С 70-х годов доллар заметно укрепился, а процентные ставки стали умеренными. Это привело к падению золота, и инвесторы обратились к активам, которые приносят дивиденды. Короче говоря, преобладающее представление о золоте как о хранилище стоимости исчезает.
За последние десять лет доходность золота с учетом инфляции составила 30%. Это всего лишь 2% в годовом исчислении. Поэтому в период экономической стабильности золото может показаться неидеальным средством для инвестиций с целью прибыли.
В золото стало легче инвестировать. Будь то это физическое золото, ETF на золото или фьючерсы. Популярным способом инвестирования в золото стали ETF, поскольку это более легкий и дешевый способ. Однако в отличие от хранения биткоина, хранение золота может быть более затратным. Трейдеры биткоина могут заплатить единовременную комиссию за него. Трейдеры ETF на золото могут не платить комиссию, но оплачивать постоянный коэффициент расходов.
Биткоин как средство для прибыли
С другой стороны, биткоин появился во времена мирового финансового кризиса 2008-2013 годов. Первая цифровая валюта начала стремительно развиваться, бросая вызов традиционным финансам. А в период пандемии 2020 года, когда экономика по всему миру начала замедляться, многие инвесторы начали замечать, что стоимость биткоина не падает вместе со стоимостью акций. Они начали вливать в него капитал, а институциональные инвесторы искать способы создания фондов на его основе. Таким образом, к 2024 году биткоин достиг исторического максимума в более чем 73 000 долларов.
Преимущества биткоина
Биткоин показал значительные уровни роста стоимости за последние годы, привлекая инвесторов своей возможностью быстрого увеличения капитала. С учетом инфляции за последнее десятилетие актив вырос на 3 700% или же на 44% в годовом исчислении.
Биткоин легко купить и продать через биржи и платформы, что делает его доступным для глобального круга инвесторов. Кроме того, он не зависит от центральных банков или государств, что делает его привлекательным для тех, кто хочет защитить свои активы от инфляции и политических рисков.
Биткоин относительно молодой актив, но отсутствие исторических данных о нем, как о средстве хеджирования инфляции не говорит, что он не может взять на себя эту роль. Биткоин имеет ограниченное предложение. И это еще одно его преимущество перед золотом. Хотя и запасы золота считаются ограниченными, реальное предложение золота неизвестно. Таким образом, предложение золота зависит от новых открытий и добычи, когда как ограниченное в 21 млн монет предложение биткоина уже никто никогда не сможет изменить.
Риски биткоина
Стоимость биткоина подвержена значительным колебаниям, что может привести как к крупным прибылям, так и к значительным потерям за короткий период. Это делает его более рискованным для хеджирования инфляции в сравнении с золотом. Кроме того, золото имеет множество сфер применения — от промышленности и электроники до ювелирного дела и медицины. В то время как полезность биткоина ограничена и основана на его способности обмениваться на другие вещи, включая традиционную валюту. Это делает его лишь спекулятивным активом.
Государства могут вводить жесткие ограничения или даже запреты на использование биткоина, что может сильно повлиять на его стоимость и доступность. А если инвестор потеряет доступ к своему кошельку или ключам, биткоины могут быть утрачены навсегда, что является отличительным риском для криптовалют.
Итог: Сможет ли биткоин когда-нибудь заменить золото?
Мир движется в сторону цифровизации, и биткоин, как первая и наиболее известная криптовалюта, может стать "цифровым золотом" для нового поколения. Его децентрализованный характер, безопасность и ограниченная эмиссия в 21 миллион монет делают его привлекательным аналогом золота в цифровом мире. А растущий интерес к биткоину со стороны крупных институциональных инвесторов и компаний говорит, что он постепенно становится признанным средством сбережения.
В марте платформа Real Research провела опрос, в котором выяснила, что 42,33% опрошенных инвесторов отдают предпочтение биткоину, в то время как 20% остаются на стороне золота. И лишь четверть опрошенных готовы диверсифицировать свой портфель. 63,48% считают биткоин лучшим средством для долгосрочной инвестиции активом нежели золото.
Однако нельзя утверждать, что биткоин когда-то заменит золото. Золото имеет долгую историю и все еще считается стабильным активом. Возможно, в нашем технологичном веке в некоторых биткоин все же превзойдет золото, но он вряд ли полностью вытеснит золото как основной актив для сохранения стоимости. Биткоин и золото будут сосуществовать, выполняя разные функции в зависимости от потребностей и предпочтений инвесторов. В принципе, это то, что происходит на рынке сейчас. Институционалы инвестируют в биткоин не по той же причине, что и в золото. В их портфелях эти два актива играют разную роль: один для сохранения стоимости, другой для получения прибыли.
Биткоин может стать популярным среди более молодых и технологически ориентированных инвесторов, в то время как золото останется предпочтительным выбором для тех, кто ценит стабильность и проверенные временем активы.
Подпишись и получи USDT
