Как крах JPEX меняет криптоландшафт в Гонконге и заставляет задуматься остальной мир
Гонконгская биржа JPEX в последние недели попадала в заголовки СМИ, поскольку местная полиция начала расследование по факту крупного мошенничества. Ситуация привлекла внимание общественность со всего мира по нескольким причинам, главной из которых является то, как стремительно меняется криптовалютный ландшафт в регионе. И этот аспект заставляет задуматься.
Гонконг — мировой хаб криптовалют
По мере стремительного развития криптопространства некоторые регионы мира заявили о своем желании стать мировым центром криптовалют. Гонконг не стал исключением. За последний год регион продвинулся в принятии законодательства, направленное на внедрение и развитие криптоинноваций. Гонконг, будучи одной из крупнейших экономик в мире, стал устоявшимся центром обработки данных разных областей и криптовалюты оказались еще одним дополнением. В то время как Китай занял жесткую позицию в отношении криптовалют, Гонконг увидел в этом направлении безграничные возможности.
В начале 2023 года министр финансов Гонконга Пол Чан рассказал об амбициозных планах правительства по созданию криптоэкосистемы в регионе. И это несмотря на то, что мировая криптоиндустрия испытывала тяжелые последствия краха FTX. В январе технологический гигант Samsung объявил о запуске биткоин-ETF на Гонконгской фондовой бирже. А к марту на местный рынок пришли более 80 криптокомпаний. Месяцем позже Гонконгское валютное управление призвало банки начать предоставлять услуги криптофирмам. А с начала мая местный регулятор начал выдавать лицензии криптокомпаниям на осуществление своей деятельности.
Может показаться, что в масштабных криптопланах правительства надзор в виде одних только лицензий от регулятора стал небольшой ложкой дегтя. И оно понятно — прогрессивный Гонконг почитал жёсткое регулирование огромным препятствием на пути развития криптоиндустрии в регионе. Но по иронии судьбы именно это решение привело к тому, что планы по превращению Гонконг в криптохаб оказались на грани провала.
Громкое расследование JPEX: забытые вопросы, которые сложно игнорировать
12 сентября Гонконгская комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) обнаружила, что криптовалютная биржа JPEX осуществляет свою деятельность на территории Гонконга незаконно. Другими словами, компания не получила лицензию от SFC. Также выяснилось, что регулятор начал получать многочисленные жалобы от клиентов биржи о невозможности вывода средств. JPEX в свою очередь признала факт проблемы с выводом средств, но заявила о соблюдении ею законодательства. 14 сентября биржа повысила комиссии за вывод средств, а 15 сентября заблокировала работу некоторых сервисов. Уже 17 сентября JPEX обвинила сторонних маркет-мейкеров в проблеме с ликвидностью на своей платформе.
С 18 сентября полиция Гонконга начала производить обыски в офисах компании. Были арестованы подозреваемые. Спустя пару дней биржа обвинила местных операторов связи в том, что не может получить доступ к сайту и приложению. 21 сентября JPEX заявила о преобразовании в DAO, чтобы избежать ограничений регулятора. 23 сентября выясняется, что количество пострадавших пользователей превысило 2200 человек, а сумма ущерба составила 178 млн долларов. В этот же день были арестованы 11 человек. 29 сентября полиция заявила о 18 арестованных подозреваемых по делу.
Пока расследование в отношении JPEX находится в самом разгаре, местные регуляторы высказывались о глобальных рисках, которые могут появиться в результате ситуации вокруг JPEX. Это событие вызвало обеспокоенность по поводу эффективности существующей нормативной базы. SFC и полиция Гонконга создали коалицию. Новое подразделение усилит мониторинг за криптопространством с целью борьбы с незаконной деятельностью. Также поднимался вопрос об установлении ограничений торговли некоторыми виртуальными активами. Кроме того, SFC опубликовала список всех лицензированных, предположительно лицензированных, закрывающихся и ожидающих подачи заявки бирж.
Эта история грозит осложнить усилия Гонконга по созданию глобального хаба для криптоиндустрии в попытке восстановить свою репутацию инновационного финансового центра.
Риторический вопрос регулирования криптоиндустрии
Сложившаяся ситуация с JPEX в очередной раз доказывает необходимость немедленных изменений в надзоре в контексте быстро развивающегося криптовалютного ландшафта. Нам, как участникам рынка приходиться наблюдать со стороны, как страны мира балансируют между инновациями и регулированием. Существует ли этот баланс между развитием индустрии и защитой от недобросовестных участников рынка? Когда одни ослеплены децентрализованной природой технологии, другие отказываются смотреть вперед и применяют устаревшие правила. И пока оба лагеря занимаются перетягиванием каната, их проблемы не решатся — криптоиндустрия не будет развиваться (а в худшем случае придет к упадку), а участники рынка не получат свою защиту.
Будет ли найдет выход в виде новых правил для относительно нового направления в финансовой системе или это вопрос утопического мира?
