Qu'est-ce que Alloy USDT (aUSDT) et est-ce une arnaque ? Revues, opinions et DYOR
Tether est sans aucun doute un leader dans le secteur des stablecoins. Récemment, Tether a introduit une nouvelle catégorie d'actifs numériques appelés "tethered assets". Le premier jeton de la gamme Alloy by Tether est l'aUSDT. En quoi consiste ce nouveau stablecoin, qu'est-ce qui le différencie de l'USDT traditionnel, et cette nouvelle pièce est-elle une arnaque ? Lisez notre analyse pour le savoir.
Aperçu d'Alloy by Tether (aUSDT)
Tether, l'un des principaux fournisseurs de stablecoins sur le marché des crypto-monnaies, a récemment lancé un nouveau stablecoin adossé à l'or, appelé Alloy by Tether (aUSDT), qui est rattaché au dollar américain. La société a décrit le lancement d'aUSDT comme la phase initiale de sa stratégie plus large de tokenisation des actifs du monde réel. Alloy by Tether, le premier produit de cette série, vise à refléter la valeur du dollar américain en utilisant Tether Gold comme garantie.
Alloy by Tether introduit une nouvelle catégorie d'actifs numériques appelés "tethered assets", qui visent à répliquer les valeurs de divers actifs tels que les principales devises, les matières premières comme l'or, le pétrole et le blé, ou les instruments financiers tels que les actions et les obligations. Les actifs liés maintiennent leur lien avec l'actif sous-jacent grâce à des mécanismes qui combinent souvent le surdimensionnement et de solides réserves de liquidités sur les marchés secondaires.
Contrairement à l'USDT, qui est adossé à un panier d'actifs comprenant des monnaies fiduciaires et des titres, Alloy sera surdimensionné par Tether Gold (XAUT), un jeton représentant la propriété d'or physique, mais rattaché au dollar américain. Le surdimensionnement est une caractéristique clé de l'aUSDT, qui garantit que les jetons sont soutenus par une valeur de Tether Gold supérieure à leur valeur nominale. Essentiellement, le nouveau jeton sert de dollar synthétique, destiné à imiter la valeur et la fonctionnalité du dollar américain sans être directement soutenu par ce dernier. L'or physique stocké en Suisse soutient aUSDT, combinant la stabilité du dollar américain avec la valeur inhérente de l'or.
Dans un post sur X, le PDG de Tether, Paolo Ardoino, a qualifié l'AUSD₮ de dollar synthétique, fortement collatéralisé par le Tether Gold.
Les jetons aUSDT sont mintés à l'aide de contrats intelligents compatibles avec l'Ethereum Virtual Machine (EVM), ce qui permet une interopérabilité et une intégration harmonieuses au sein de l'écosystème Ethereum élargi et de ses diverses blockchains compatibles, notamment Ethereum Mainnet, Polygon, Optimism, Arbitrum, BNB Chain, et bien d'autres.
La plateforme d'Alloy permet aux utilisateurs de créer de nouveaux jetons aUSDT en déposant de l'or Tether via des contrats intelligents et des oracles de prix, ce qui nécessite un dépôt de garantie supérieur à la valeur de l'aUSDT qu'ils souhaitent minter. Ce XAUT excédentaire sert de tampon pour maintenir la stabilité de l'aUSDT en cas de volatilité potentielle du prix de l'or.
Alloy by Tether (aUSDT) Critiques et opinions : X et Reddit
Depuis son lancement il y a moins de deux semaines, aUSDT a reçu des avis mitigés sur Reddit et X. Les principaux commentaires indiquent que les utilisateurs ont du mal à comprendre les fonctionnalités et les mécanismes financiers de la pièce.
Feedback sur Reddit
Sur Reddit, les discussions autour de l'aUSDT sont rares, avec un fil de discussion soulignant la confusion sur la stabilité fiscale de la pièce. Un utilisateur a exprimé son scepticisme à l'égard du concept de pièce adossée à l'or et ancrée au dollar, se demandant comment Tether gérerait les fluctuations des prix de l'or :
Source & Copyright: Reddit
Reactions sur X
Sur X, les avis sont variés. De nombreux utilisateurs sont perplexes quant à la nécessité d'un USDDT alors que l'USDT existe déjà, tandis que d'autres apprécient l'innovation mais s'interrogent sur ses avantages pratiques.
Le scepticisme sur les intentions de Tether
Un avantage incertain par rapport à l'USDT
-Perçu comme une imitation du DAI
La confusion entre la détention d'un produit dérivé et celle d'un actif sous-jacent :
La remise en question de la nécessité d'un USDT :
Une critique dédaigneuse :
Un feedback positif :
L'approbation des analystes de l'industrie :
Willy Woo, analyste de Bitcoin on-chain, estime qu'Alloy (aUSDT) est une "idée de génie". Selon lui, au lieu d'émettre des USDT et d'obtenir le rendement des bons du Trésor, la société peut maintenant émettre des aUSDT et obtenir un gain sur l'or. Woo estime que sur le long terme, l'or rapporte 8 %, contre 0 à 5 % pour les bons du Trésor.
Communauté, site web et comptes de médias sociaux
Le compte aUSDT sur X a été créé récemment et a recueilli environ 2 400 followers avec seulement 12 messages. Les sections de commentaires montrent une activité modérée.
Le site web d'aUSDT est simple, avec un lien vers l'application permettant de minter des aUSDT, une section de documentation complète et une page de statistiques. Bien qu'il y ait un lien vers une page Telegram, aUSDT n'a pas son propre canal dédié ; à la place, il dirige les utilisateurs vers le canal officiel de Tether.
Fondateurs et investisseurs d'aUSDT
aUSDT est un produit du géant du stablecoin Tether, dirigé par le PDG Paolo Ardoino. Tether occupe une position dominante sur le marché des stablecoins et est reconnue comme l'une des entreprises les plus rentables de l'industrie cryptographique. Au premier trimestre 2024, Tether a déclaré un bénéfice de 4,5 milliards de dollars et un capital net de 11,4 milliards de dollars.
Le développement d'aUSDT a été entrepris par les filiales de Tether, Moon Gold et Moon Gold El Salvador. Les deux sociétés sont enregistrées au Salvador et sont des émetteurs de stablecoins autorisés par la Commission nationale des actifs numériques (CNAD) du Salvador.
Prix actuel de l'aUSDT
L'aUSDT est un stablecoin adossé à l'or et constamment indexé sur la valeur du dollar américain. Les utilisateurs peuvent acquérir des aUSDT en déposant des XAUT comme garantie directement via l'application d'Alloy USDT, et en recevant des aUSDT en retour. Il est important de noter que les utilisateurs doivent fournir un dépôt de garantie supérieur à la valeur de l'aUSDT qu'ils souhaitent minter.
Source & Copyright: aUSDT app
Les aUSDT peuvent également être échangés sur le marché secondaire par l'intermédiaire d'échanges centralisés tels que Bitfinex, ainsi que d'échanges décentralisés.
Le résultat final : aUSDT est-il une arnaque ou non ?
Quels sont les avantages d'aUSDT par rapport à l'USDT traditionnel ? Alors que Tether (USDT) est taillé pour les transactions financières quotidiennes, XAU₮ s'adresse aux investisseurs qui cherchent à investir dans l'or. aUSDT, cependant, fusionne la stabilité du dollar avec la sécurité fournie par l'or, et il introduit la possibilité de générer des rendements grâce à son processus distinctif de surcollatéralisation.
aUSDT est issue de Tether, une entité de premier plan sur le marché des stablecoins. Malgré son utilisation répandue, Tether a fait l'objet d'une surveillance réglementaire et a été confronté à des défis, en particulier lors d'incidents où son rattachement au dollar a été compromis. En réponse à ces préoccupations réglementaires, Tether fait régulièrement l'objet d'attestations indépendantes pour confirmer l'adéquation de ses réserves. Notamment, en avril 2024, Tether a passé avec succès un audit SOC (System and Organization Controls 2), atteignant ainsi le plus haut niveau de conformité en matière de sécurité. De plus, Tether améliore la transparence en publiant des rapports trimestriels qui détaillent ses réserves et la composition de ses actifs.
Compte tenu des performances de Tether et de sa réputation sur le marché, nous considérons que ce stablecoin présente un risque relativement faible. Mais comme toujours, nous conseillons vivement à nos utilisateurs de faire preuve de prudence lorsqu'il s'agit d'investir dans des actifs cryptographiques.
