À propos de l'IAD
DAI est un stablecoin algorithmique émis par un protocole basé sur Ethereum MakerDAO. Pour maintenir sa valeur stable par rapport au dollar américain, DAI stablecoin s'appuie sur des garanties de crypto-monnaie stockées dans les contrats intelligents du protocole Maker. Contrairement à bon nombre de ses homologues stables, qui sont émis et contrôlés de manière centralisée, DAI se distingue comme le jeton natif du protocole Maker.
Le processus de collatéralisation de DAI le différencie considérablement des autres pièces stables. Alors que de nombreuses pièces stables sont garanties par une seule monnaie fiduciaire ou crypto-monnaie, DAI a la capacité de tirer parti d'une variété de crypto-monnaies comme garantie.
Initialement, le protocole Maker ne prenait en charge que l'éther comme garantie. Cependant, en novembre 2019, le protocole s'est étendu pour inclure d'autres actifs cryptographiques, établissant le système DAI multi-garanties qui prévaut aujourd'hui. La communauté MakerDAO continue d'ajouter de nouvelles options de garantie par le biais d'un processus de vote.
Le protocole Maker implémente un système à double jeton. Le premier, Dai, est un stablecoin soutenu par une garantie. Deuxièmement, il y a MKR, un jeton de gouvernance qui permet aux parties prenantes de gérer DAI. Les détenteurs de MKR sont responsables de la fixation du taux d'épargne DAI (DSR) et agissent en tant que garants pour DAI. En cas de plantage du système, leurs jetons MKR peuvent être liquidés. Cette structure motive les garants à surveiller la fonctionnalité du système DAI et de ses jetons garantis.
Prix DAI
Le prix DAI actuel est de 0,999627 USD avec une capitalisation boursière de 4 597 752 475 USD. Il dispose d'un approvisionnement en circulation de 4 599 466 593 pièces DAI sans approvisionnement maximum.
DAI peut être acheté sur une variété d'échanges centralisés et décentralisés, y compris OKX, Bitrue, Bybit, Binance, Uniswap, SushiSwap et bien d'autres.
Comment fonctionne DAI ?
DAI est devenu le stablecoin pionnier pour reconnaître et accepter les actifs numériques en garantie. Cela a été rendu possible grâce à la mise en œuvre d'un modèle surdimensionné, qui permet aux utilisateurs d'emprunter DAI contre d'autres actifs basés sur Ethereum.
Le rythme auquel cela se produit est déterminé par un vote au sein de la communauté MakerDAO et peut fluctuer en fonction de l'actif spécifique. Malgré cette variabilité, le modèle reste attrayant pour une grande partie des utilisateurs de DeFi car ils acquièrent un actif stable à exploiter dans leurs stratégies de trading sans être obligés de renoncer à leurs avoirs.
Les actifs collatéraux sont hébergés en toute sécurité dans des contrats intelligents connus sous le nom de Maker Vaults pendant toute la durée du prêt. Un coffre-fort unique est créé pour chaque type d'actif pris en charge. Une fois verrouillé, le coffre-fort génère un montant désigné de DAI en échange de la garantie, qui est ensuite transférée directement à l'utilisateur. Afin de récupérer la garantie, l'utilisateur doit régler sa dette avec une commission de stabilité, qui est toujours payée en DAI. La fermeture du coffre-fort efface efficacement tous les jetons DAI qu'il soutenait.
Ces Maker Vaults fonctionnent sur une base non privative, ce qui signifie que les utilisateurs interagissent directement avec eux via des contrats intelligents. Le protocole Maker ne possède aucun actif stocké dans ses coffres. Ce modèle offre une flexibilité d'emprunt au sein du système MakerDAO. Par exemple, une récupération partielle de la garantie est possible en restituant un certain montant de DAI. À l'inverse, le propriétaire du coffre-fort peut ajouter plus de garanties soit pour acquérir des pièces stables supplémentaires, soit à titre préventif pour contourner une éventuelle liquidation.
Les contrats intelligents du Maker utilisent plusieurs mécanismes pour stabiliser la valeur de la crypto-monnaie autour de son ancrage au dollar américain. Cela inclut le recours aux «gardiens» - des participants tiers, souvent automatisés, qui achètent DAI lorsqu'il tombe en dessous de son objectif de 1 $ et le vendent lorsqu'il dépasse l'objectif de 1 $. Cet arbitrage constant exerce une pression continue sur le prix du stablecoin, garantissant qu'il reste dans une bande étroite.
Maker utilise également quatre types d'enchères pour stabiliser le prix du marché du stablecoin :
Enchères collatérales - le protocole présente les actifs des comptes liquidés à vendre à la base d'utilisateurs plus large de la plate-forme, en soustrayant une pénalité.
Enchères de garantie inversées - si plus de jetons sont enchéris dans les enchères de garantie que nécessaire pour couvrir les dettes d'un propriétaire de coffre-fort liquidé, l'excédent est restitué au propriétaire d'origine.
Enchères de dette - dans les situations où il n'y a pas suffisamment d'acheteurs dans une enchère de garantie, le protocole vend du MKR (crypto-monnaie du fabricant) fraîchement créé aux utilisateurs de la plateforme.
Enchères excédentaires - lorsque les frais de stabilité accumulés par le système atteignent un certain seuil, les jetons excédentaires sont vendus aux utilisateurs en échange de MKR, qui est ensuite brûlé.
A quoi sert le DAI ?
L'objectif fondamental du stablecoin DAI est de fonctionner de manière analogue à la monnaie traditionnelle. En s'arrimant au dollar américain, DAI s'efforce d'atteindre une équivalence numérique qui en fait un choix populaire dans les échanges de paires sur les échanges cryptographiques.
DAI sert principalement de représentation d'un actif à valeur stable et facilement échangeable dans le domaine des transactions numériques. Cela en fait un choix attrayant pour les utilisateurs de crypto-monnaie qui, plutôt que d'acheter ou de vendre d'autres jetons avec des USD sur les bourses, peuvent choisir d'échanger le stablecoin contre d'autres crypto-monnaies en raison de sa convivialité.
Au-delà de cela, DAI peut servir de garantie pour les prêts sur des protocoles de prêt décentralisés ou être déposé dans des pools de liquidités dans des protocoles. Au sein de l'écosystème Maker lui-même, DAI est utilisé pour régler des prêts, payer les frais de stabilité et participer à des enchères de dettes.
Gestion
Fondée en 2014, MakerDAO est une idée originale de l'entrepreneur danois Rune Christensen et de Wouter Kampmann. Ils ont ensuite été rejoints par le développeur de contrats intelligents et investisseur Mariano Conti, renforçant encore la force du projet.
La gouvernance de MakerDAO se caractérise par un cadre démocratique où les décisions concernant la plateforme, y compris MakerDAO, Maker Protocol et DAI, sont soumises au vote des détenteurs de MKR. L'influence du vote d'un individu correspond à la quantité de jetons Maker qu'il détient.
Tout au long de son histoire, MakerDAO a attiré d'importants investissements. En 2017, Andreesen Horowitz, Polychain Capital, entre autres, a acheté pour environ 12 millions de dollars de MKR auprès du MakerDAO Development Fund. Un an plus tard, en septembre 2018, Andreesen Horowitz a investi davantage dans le projet, acquérant 6% supplémentaires de l'offre totale de MKR pour 15 millions de dollars. Cet investissement a considérablement renforcé la valorisation du projet, la portant à environ 250 millions de dollars.
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