Über DAI
DAI ist ein algorithmischer Stablecoin, der von einem Ethereum-basierten Protokoll MakerDAO ausgegeben wird. Um seinen Wert im Verhältnis zum US-Dollar stabil zu halten, stützt sich DAI Stablecoin auf Kryptowährungs-Sicherheiten, die in den Smart Contracts des Maker-Protokolls gespeichert sind. Im Gegensatz zu vielen seiner Stablecoin-Pendants, die zentral ausgegeben und kontrolliert werden, sticht DAI als natives Token des Maker-Protokolls hervor.
Der Besicherungsprozess von DAI unterscheidet ihn erheblich von anderen Stablecoins. Während viele Stablecoins gegen eine einzige Fiat-Währung oder Kryptowährung besichert sind, hat DAI die Fähigkeit, eine Vielzahl von Kryptowährungen als Sicherheit zu nutzen.
Anfangs unterstützte das Maker-Protokoll nur Ether als Sicherheit. Im November 2019 wurde das Protokoll jedoch um andere Krypto-Assets erweitert, wodurch das heute vorherrschende Multi-Collateral-DAI-System etabliert wurde. Die MakerDAO-Community fügt durch einen Abstimmungsprozess weiterhin neue Sicherheitenoptionen hinzu.
Das Maker-Protokoll implementiert ein Dual-Token-System. Die erste, Dai, ist eine stabile Münze, die durch Sicherheiten untermauert wird. Zweitens gibt es MKR, ein Governance-Token, das Stakeholdern die Verwaltung von DAI ermöglicht. Die Inhaber von MKR sind für die Festlegung der DAI-Sparquote (DSR) verantwortlich und fungieren als Bürgen für DAI. Im Falle eines Systemabsturzes können ihre MKR-Token liquidiert werden. Diese Struktur motiviert Garantiegeber, die Funktionalität des DAI-Systems und seiner besicherten Token zu überwachen.
DAI Preis
Der aktuelle DAI-Preis beträgt 0,999627 USD bei einer Marktkapitalisierung von 4 597 752 475 USD. Es hat einen Umlaufvorrat von 4 599 466 593 DAI-Münzen ohne Maximalvorrat.
DAI kann an verschiedenen zentralen und dezentralen Börsen erworben werden, darunter OKX, Bitrue, Bybit, Binance, Uniswap, SushiSwap und viele mehr.
Wie funktioniert DAI?
DAI hat sich als wegweisender Stablecoin herauskristallisiert, um digitale Assets als Sicherheit zu erkennen und zu akzeptieren. Dies wurde durch die Implementierung eines überbesicherten Modells ermöglicht, mit dem Benutzer DAI gegen andere Ethereum-basierte Vermögenswerte ausleihen können.
Die Geschwindigkeit, mit der dies geschieht, wird durch eine Abstimmung innerhalb der MakerDAO-Community festgelegt und kann je nach Vermögenswert schwanken. Trotz dieser Variabilität bleibt das Modell für einen großen Teil der DeFi-Benutzer attraktiv, da sie einen stabilen Vermögenswert erhalten, den sie in ihren Handelsstrategien nutzen können, ohne gezwungen zu sein, ihre Bestände aufzugeben.
Sicherheiten werden für die Dauer des Darlehens sicher in intelligenten Verträgen aufbewahrt, die als Maker-Tresore bezeichnet werden. Für jeden unterstützten Asset-Typ wird ein eindeutiger Tresor erstellt. Nach dem Sperren generiert der Tresor einen bestimmten Betrag an DAI als Gegenleistung für die Sicherheiten, die dann direkt an den Benutzer überwiesen werden. Um die Sicherheiten zurückzufordern, muss der Nutzer seine Schulden zusammen mit einer Stabilitätsgebühr begleichen, die immer in DAI gezahlt wird. Die Schließung des Tresors löscht effektiv alle von ihm unterstützten DAI-Token aus.
Diese Maker-Tresore arbeiten ohne Verwahrung, dh Benutzer interagieren direkt mit ihnen über intelligente Verträge. Das Maker-Protokoll besitzt keine Vermögenswerte, die in seinen Tresoren gespeichert sind. Dieses Modell bietet Flexibilität beim Ausleihen innerhalb des MakerDAO-Systems. Beispielsweise ist ein teilweiser Abruf der Sicherheiten durch Rückgabe eines bestimmten Betrags an DAI möglich. Umgekehrt kann der Eigentümer des Tresors weitere Sicherheiten hinzufügen, entweder um zusätzliche Stablecoins zu erwerben oder als vorbeugende Maßnahme, um eine mögliche Liquidation zu umgehen.
Die Smart Contracts des Herstellers verwenden mehrere Mechanismen, um den Wert der Kryptowährung um ihre Bindung an den US-Dollar zu stabilisieren. Dies schließt die Abhängigkeit von 'Keepern' ein - Dritt-Teilnehmern, die häufig automatisiert sind und DAI kaufen, wenn es unter sein Ziel von 1 USD fällt, und es verkaufen, wenn es das Ziel von 1 USD überschreitet. Diese ständige Arbitrage übt einen kontinuierlichen Druck auf den Preis der Stablecoin aus und stellt sicher, dass er innerhalb eines engen Bandes bleibt.
Maker verwendet außerdem vier Arten von Auktionen, um den Marktpreis der Stablecoin zu stabilisieren:
Collateral Auctions - Das Protokoll präsentiert Vermögenswerte von liquidierten Konten zum Verkauf an die breitere Nutzerbasis der Plattform, wobei eine Strafe abgezogen wird.
Umgekehrte Collateral-Auktionen - Wenn in Collateral-Auktionen mehr Token geboten werden, als zur Deckung der Schulden eines liquidierten Tresorbesitzers erforderlich sind, wird der Überschuss an den ursprünglichen Eigentümer zurückgegeben.
Schuldenauktionen - In Situationen, in denen bei einer Sicherheitsauktion nicht genügend Käufer vorhanden sind, verkauft das Protokoll frisch geprägte MKR (Kryptowährung des Herstellers) an Plattformbenutzer.
Überschussauktionen - Wenn die vom System aufgelaufenen Stabilitätsgebühren einen bestimmten Schwellenwert erreichen, werden die überschüssigen Token im Austausch gegen MKR an Benutzer verkauft, die anschließend verbrannt werden.
Wofür wird DAI verwendet?
Das grundlegende Ziel des DAI Stablecoin ist es, analog zur traditionellen Währung zu funktionieren. Durch die Bindung an den US-Dollar strebt DAI eine digitale Äquivalenz an, die es zu einer beliebten Wahl für den Handel mit Paaren an Kryptobörsen macht.
DAI dient in erster Linie als Darstellung eines wertstabilen, leicht austauschbaren Vermögenswerts im Bereich digitaler Transaktionen. Dies macht es zu einer attraktiven Wahl für Kryptowährungsbenutzer, die sich aufgrund ihrer Benutzerfreundlichkeit dafür entscheiden, die Stablecoin gegen andere Kryptowährungen zu tauschen, anstatt andere Token mit USD an Börsen zu kaufen oder zu verkaufen.
Darüber hinaus können DAI als Sicherheit für Kredite auf dezentralen Kreditvergabeprotokollen dienen oder in Liquiditätspools in Protokollen hinterlegt werden. Innerhalb des Maker-Ökosystems selbst wird DAI verwendet, um Kredite zu begleichen, die Stabilitätsgebühr zu zahlen und an Schuldenauktionen teilzunehmen.
Management
MakerDAO wurde 2014 gegründet und ist die Idee des dänischen Unternehmers Rune Christensen und Wouter Kampmann. Später schloss sich ihnen der intelligente Vertragsentwickler und Investor Mariano Conti an, was die Stärke des Projekts weiter stärkte.
Die Governance von MakerDAO zeichnet sich durch einen demokratischen Rahmen aus, in dem Entscheidungen über die Plattform, einschließlich MakerDAO, Maker-Protokoll und DAI, von den MKR-Inhabern abgestimmt werden. Der Einfluss der Stimme einer Person entspricht der Anzahl der Maker-Token, die sie besitzen.
Im Laufe seiner Geschichte hat MakerDAO erhebliche Investitionen angezogen. Im Jahr 2017 kaufte Andreesen Horowitz, unter anderem Polychain Capital, MKR im Wert von rund 12 Millionen US-Dollar vom MakerDAO Development Fund. Ein Jahr später, im September 2018, investierte Andreesen Horowitz weiter in das Projekt und erwarb zusätzliche 6% des Gesamtangebots von MKR für 15 Millionen US-Dollar. Diese Investition stärkte die Bewertung des Projekts erheblich und erhöhte sie auf geschätzte 250 Millionen US-Dollar.
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