3 jan. 2024
USDT Contre USDC : Quelle est la Différence ?
3 jan. 2024
L'USDT et l'USDC sont les pièces stables les plus dominantes du marché. Quelles sont les différences entre Tether et USD Coin, et pourquoi sont-ils si populaires ? Nous tenterons également de comprendre si un atout est supérieur à l’autre.
Quelle est la différence entre USDT et USDC
Avant de discuter des différences entre l'USDT et l'USDC, expliquons ce qu'est un stablecoin. Un stablecoin est un type de cryptomonnaie conçu pour maintenir une valeur stable, généralement en la rattachant à la valeur d'une monnaie fiduciaire comme le dollar américain ou un autre actif stable. Les Stablecoins visent à combiner les avantages des crypto-monnaies (tels que des transactions rapides et sans frontières) avec la stabilité des monnaies fiduciaires traditionnelles. Les Stablecoins se présentent sous de nombreuses formes. Par exemple, adossés à des monnaies fiduciaires, adossés à d’autres crypto-monnaies ou à des pièces stables algorithmiques. Il existe en fait une grande variété de pièces stables, mais l'USDC et l'USDT dominent le marché. Mais pourquoi?Ces pièces stables sont apparues avant les autres, c’est pourquoi l’USDT et l’USDC sont considérés comme des références. Mais l’attention accrue portée à ces atouts ne réside pas seulement là. L'USDT et l'USDC sont souvent utilisés comme devises de base pour le trading, fournissant ainsi de la liquidité à un large éventail de marchés de cryptomonnaies. Les traders utilisent généralement les pièces stables comme valeur refuge pendant les périodes de forte volatilité. L'USDT et l'USDC sont tous deux largement acceptés sur diverses bourses de cryptographie, ce qui en fait des choix pratiques pour le trading de paires et l'apport de liquidités. Ils sont émis sur plusieurs réseaux blockchain, notamment Ethereum, Tron et autres. Cette compatibilité permet aux utilisateurs d'effectuer des transactions et de déplacer de la valeur de manière transparente sur différentes plateformes.
Mais si l’USDT et l’USDC sont les pièces stables préférées liées au dollar, ont-ils des différences, et quelles sont-elles ? Le tableau ci-dessous résume les différences entre les deux pièces stables dominantes.
| Fonctionnalité | Tether (USDT) | USD Coin (USDC) |
| Émetteur | Tether Limited | Centre Consortium (Coinbase, Circle) |
| Transparence | Historiquement critiqué pour son manque de transparence et d'audits | Met l’accent sur la transparence avec des audits tiers réguliers |
| Conformité réglementaire | Soumis à un contrôle réglementaire | Émis par des entités réglementées, vise le respect de la réglementation financière |
| Support | Prétend être soutenu à 1:1 par une monnaie fiduciaire, mais inquiétudes concernant les audits | Adossé à une réserve de monnaie fiduciaire, régulièrement auditée et attestée |
| Acceptation du marché | Largement utilisé sur le marché des cryptomonnaies | Largement accepté, notamment sur des plateformes comme Coinbase |
| Cas d'utilisation | Trading, fourniture de liquidités et réserve de valeur stable | Cas d'utilisation similaires à l'USDT, y compris le trading et les transactions |
| Stabilité | Peut être affecté par des préoccupations concernant les problèmes de soutien et de réglementation | Met l’accent sur la conformité réglementaire et la transparence, perçues comme plus stables |
| Decentralisation | Peut être critiqué pour le manque de décentralisation | Émission centralisée par les entités réglementées |
| Perception des risques | Certains utilisateurs peuvent percevoir un risque plus élevé en raison de controverses historiques | Certains utilisateurs peuvent percevoir un risque moindre en raison de la conformité réglementaire et de la transparence |
| Paires commerciales populaires | Couramment associé à diverses crypto-monnaies | Couramment associé aux crypto-monnaies sur les principales bourses |
Émetteur, transparence et audit
Tether est émis par une société appelée Tether Limited. Tether Limited a fait l'objet d'un examen minutieux et de controverses au fil des ans, notamment en raison de préoccupations concernant la transparence de ses réserves et du processus d'émission. L'un des principaux points de discorde a été l'affirmation selon laquelle chaque USDT en circulation est adossé à 1:1 à une monnaie fiduciaire traditionnelle, généralement le dollar américain. Tether Limited a affirmé ce soutien, mais a été critiqué pour ne pas avoir effectué d'audits réguliers et approfondis pour vérifier de manière indépendante l'adéquation de ses réserves. Tether Limited a publié des déclarations et des rapports, mais l'absence d'audits cohérents et transparents a suscité des inquiétudes persistantes au sein de la communauté des crypto-monnaies.À son tour, USD Coin est émis par des institutions financières réglementées par l'intermédiaire d'un consortium appelé Centre. Les principales entités à l'origine de l'émission de l'USDC sont Coinbase et Circle, qui sont toutes deux des sociétés bien établies dans le domaine des crypto-monnaies. L'implication de ces entités réglementées est considérée comme un point fort pour l'USDC, car elle offre un niveau de transparence et de conformité réglementaire. En outre, USD Coin s'est engagé à procéder régulièrement à des audits tiers pour confirmer que l'offre en circulation d'USDC est entièrement soutenue par une réserve de dollars américains. Les résultats de ces audits sont rendus publics sous forme d’attestations mensuelles. Les utilisateurs et les acteurs du marché peuvent accéder à ces rapports pour vérifier les réserves et avoir confiance dans la stabilité de l'USD Coin.
La principale différence entre la transparence des émetteurs et la conformité réglementaire a contribué à divers niveaux de confiance au sein de la communauté des cryptomonnaies.
Acceptation du marché
Tether (USDT) a été l’une des pièces stables les plus anciennes et les plus largement utilisées sur le marché des crypto-monnaies. Il a été largement accepté sur diverses bourses de crypto-monnaie, et de nombreuses paires de trading sont libellées en USDT. Son utilisation généralisée contribue à sa liquidité et à son utilité sur le marché. Malgré sa popularité, Tether a fait face à des controverses, notamment liées aux préoccupations concernant la transparence et le respect de la réglementation. Ces problèmes ont conduit certains utilisateurs à aborder Tether avec prudence.L'acceptation de l'USDC a été facilitée par la participation d'organisations réputées et réglementées à son émission. L'engagement en faveur de la transparence, des audits tiers réguliers et du respect de la réglementation a attiré les utilisateurs qui donnent la priorité à ces facteurs.
Bien que Tether et USD Coin soient des pièces stables largement acceptées, les différences en matière de transparence, de conformité réglementaire et de réputation de l'émetteur contribuent à différents niveaux de confiance entre les utilisateurs. L'acceptation du marché est influencée non seulement par la commodité d'utilisation, mais également par des facteurs qui inspirent confiance dans la stabilité et l'intégrité du stablecoin. Les utilisateurs peuvent choisir des pièces stables en fonction de leurs préférences individuelles, de leur tolérance au risque et de considérations concernant la transparence et la conformité réglementaire des émetteurs.
Support
Tether (USDT) a toujours prétendu être soutenu à 1:1 par une monnaie fiduciaire traditionnelle, généralement le dollar américain. Cela signifie que pour chaque USDT en circulation, il devrait y avoir un montant équivalent de dollars américains détenu en réserve par Tether Limited. Que ce soit le cas, personne ne peut le dire avec certitude, car Tether est moins transparent dans ses opérations que USD Coin.L'USD Coin est un stablecoin garanti par une monnaie fiduciaire, ce qui signifie qu'il est adossé à une réserve de monnaie fiduciaire, dans ce cas, le dollar américain. Les réserves sont conservées par des institutions financières réglementées. USD Coin met l'accent sur la transparence et est régulièrement soumis à des audits tiers. Ces audits sont menés par des cabinets comptables réputés pour attester que l'offre en circulation d'USDC est entièrement soutenue par le montant équivalent de dollars américains détenu en réserve.
Qu’est-ce que Tether (USDT) ?
Tether Limited est la société basée à Hong Kong à l'origine de la création et de l'émission de Tether (USDT), l'une des pièces stables les plus anciennes et les plus largement utilisées sur le marché des crypto-monnaies. La société a été fondée en 2014 et son objectif principal est de faciliter l'émission de jetons Tether, conçus pour être rattachés à la valeur des monnaies fiduciaires traditionnelles, la référence la plus courante étant le dollar américain.Les jetons Tether sont émis sur divers réseaux blockchain, notamment Algorand, Avalanche, Ethereum, EOS, Liquid Network, Near, Omni, Polygon, Solana, Bitcoin Cash's Standard Ledger Protocol, Statemine, Statemint, Tezos et Tron. Cette approche multiplateforme permet aux utilisateurs d'effectuer des transactions en USDT sur différents réseaux blockchain.
L'USDT a une offre en circulation de 91,03 milliards de pièces et une offre maximale de 91,03 milliards d'USDT. Le mécanisme de support est crucial pour la stabilité de Tether. L’idée est que pour chaque USDT en circulation, il devrait y avoir un montant équivalent de monnaie fiduciaire en réserve pour soutenir sa valeur. Ce soutien vise à garantir que la valeur de l'USDT reste proche de la valeur du dollar américain. L'USDT est largement utilisé dans l'écosystème des crypto-monnaies à diverses fins. De nombreux échanges cryptographiques proposent des paires de trading libellées en USDT. Les traders utilisent l'USDT comme moyen d'échange stable et comme point de référence pour évaluer d'autres crypto-monnaies. L'USDT est couramment utilisé pour fournir des liquidités sur les bourses et pour les activités de tenue de marché. Les traders et les investisseurs préfèrent utiliser l’USDT comme réserve de valeur stable pendant les périodes de forte volatilité des autres crypto-monnaies.
Qu'est-ce qu'une pièce en USD (USDC) ?
L'USD Coin (USDC) est un type de stablecoin conçu pour maintenir une valeur stable en étant rattaché à la valeur d'une monnaie fiduciaire traditionnelle, dans ce cas, le dollar américain. Chaque jeton USDC est destiné à représenter un dollar américain, offrant un rapport de 1:1 avec l'USD. L’objectif principal d’USD Coin est d’offrir les avantages des crypto-monnaies, tels que des transactions rapides et sans frontières, tout en minimisant la volatilité des prix souvent associée à d’autres actifs numériques comme Bitcoin et Ethereum.L'émetteur de l'USDC est Circle, fondé par Jeremy Allaire et Sean Neville en 2013. Au cours des premières années, Circle fournissait un service de portefeuille Bitcoin, permettant aux utilisateurs d'acheter, de vendre et de stocker du Bitcoin. Au fil du temps, Circle s'est concentré sur les pièces stables et les services financiers basés sur la blockchain. Mais l'USDC est émis via le Center Consortium, un partenariat entre Circle et Coinbase. Circle a été proactif dans la recherche de la conformité réglementaire de ses services. La société s'est efforcée de garantir que son stablecoin, USDC, soit émis et géré conformément à la réglementation financière. Par conséquent, l’USDC est considéré comme un stablecoin plus fiable et transparent que l’USDT.
L’offre actuelle d’USDC en circulation est de 24,78 milliards. USD Coin est émis sur divers réseaux blockchain, notamment Ethereum (en tant que jeton ERC-20), Algorand, Stellar et autres. L'approche multiplateforme permet aux utilisateurs d'effectuer des transactions USDC sur différents réseaux blockchain. USD Coin est largement utilisé à diverses fins au sein de l'écosystème cryptographique, notamment pour échanger des paires sur des bourses, fournir des liquidités et comme réserve de valeur stable pendant les périodes de forte volatilité du marché.
Quelle est la stabilité du Tether et de la pièce en USD
L’USDT et l’USDC sont tous deux des pièces stables garanties par des monnaies fiduciaires. Un stablecoin garanti par une garantie fiduciaire est un type de stablecoin dont la valeur est liée à la valeur d'une monnaie fiduciaire traditionnelle, telle que le dollar américain, l'euro ou une autre monnaie nationale. La stabilité est obtenue en adossant le stablecoin à une réserve de monnaie fiduciaire détenue par une institution financière de confiance. Le principe de base est que pour chaque unité de monnaie stable en circulation, il existe une quantité équivalente de monnaie fiduciaire détenue en réserve. Comment ça marche?- L'émetteur du stablecoin crée et émet des jetons sur une blockchain ou un registre distribué. Ces jetons représentent des unités du stablecoin.
- L'émetteur détient une réserve de monnaie fiduciaire traditionnelle (par exemple, le dollar américain) sur un compte bancaire ou dans d'autres arrangements de garde sécurisés. Le montant de la réserve est destiné à correspondre à l’offre totale de pièces stables en circulation. Par exemple, si 1 stablecoin est émis, il devrait y avoir 1 $ en réserve.
- Pour maintenir la stabilité, l'émetteur veille à ce que le ratio entre les pièces stables émises et les réserves fiduciaires reste constant. Si l’offre en circulation de pièces stables augmente, l’émetteur doit augmenter en conséquence le montant de monnaie fiduciaire détenue en réserve.
- Les utilisateurs peuvent généralement échanger le stablecoin contre le montant équivalent de monnaie fiduciaire de la réserve, et le stablecoin peut être émis lorsque les utilisateurs déposent de la monnaie fiduciaire dans la réserve.
- Les émetteurs de pièces stables garanties par des monnaies fiduciaires s'engagent souvent à faire preuve de transparence et se soumettent régulièrement à des audits tiers pour vérifier que les réserves correspondent à l'offre de pièces stables en circulation.
Mais si le stablecoin est rattaché à 1:1 à la monnaie fiduciaire, les stablecoins sont-ils les mêmes que les monnaies fiduciaires ? Non, les pièces stables et les monnaies fiduciaires ne sont pas la même chose. Ils présentent quelques différences clés. Les Stablecoins sont des actifs numériques qui existent uniquement dans un environnement numérique. La monnaie fiduciaire est de l'argent liquide émis par une banque centrale. De plus, les pièces stables doivent être soutenues par quelque chose, alors que la valeur de la monnaie fiduciaire est fixée par la banque centrale et n'est garantie par rien. Une autre différence est que les pièces stables sont pratiques à utiliser car elles sont transmises sur le réseau blockchain. Cela rend le transfert de valeur à l’étranger facile, peu coûteux et rapide. La monnaie fiduciaire est soumise aux politiques de la Banque centrale, tandis que les pièces stables ne sont pas soumises à de telles influences, ce qui augmente leur attrait en tant qu'alternative décentralisée.
L'USDT et l'USDC jouissent d'une grande confiance auprès des investisseurs, même si l'USDT manque de transparence. On ne peut cependant pas prétendre que ces deux actifs resteront stables à 100 %. Oui, ils ont été créés comme valeur refuge en période de forte volatilité sur le marché des cryptomonnaies. Pourtant, en théorie, même les actifs les plus stables peuvent en souffrir. Si un émetteur de stablecoin ne fournit pas suffisamment de transparence sur ses réserves ou se soumet à des audits irréguliers ou inadéquats, des doutes sur le soutien du stablecoin pourraient surgir. Ce manque de transparence pourrait éroder la confiance du marché et avoir un impact sur la stabilité de l’ancrage. De plus, des changements dans l’environnement réglementaire ou des contestations juridiques pourraient affecter les opérations des émetteurs de stablecoins. Les mesures réglementaires, les restrictions ou les incertitudes peuvent avoir une incidence sur la capacité de l'émetteur à maintenir le rattachement. Il ne faut pas oublier le risque d'une éventuelle insolvabilité de l'émetteur. La capacité de l'émetteur à racheter le stablecoin contre de la monnaie fiduciaire pourrait être compromise, entraînant une perte d'ancrage. En outre, des événements extrêmes sur le marché, tels qu’une crise de liquidité soudaine et grave, pourraient avoir un impact sur la stabilité des pièces stables. Les chocs du marché peuvent déclencher une demande accrue de rachats ou des perturbations dans les opérations habituelles du stablecoin.
À propos, Tether et USD Coin ont déjà été confrontés à un retrait du dollar américain. En octobre 2018, l'USDT est tombé à 0,92 $ en raison de problèmes de retrait de l'échange de crypto-monnaie Bitfinex. En 2022, il est tombé en dessous du dollar à deux reprises dans un contexte de volatilité générale du marché des cryptomonnaies. Pendant ce temps, l’USDC a connu un dépeging au printemps 2023, tombant à 0,87 $ dans le contexte de l’effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB). Il s’est avéré que la plupart des réserves du stablecoin se trouvaient dans cette banque.
Il est important de noter que les émetteurs de stablecoins prennent souvent des mesures pour faire face à ces risques, comme effectuer des audits réguliers, garantir la conformité réglementaire et maintenir une communication transparente avec les utilisateurs. Cependant, les utilisateurs doivent faire preuve de diligence raisonnable, rester informés des pratiques de l'émetteur de stablecoin et être conscients des risques potentiels encourus.
FAQ
Que sont les pièces stables ?
Les Stablecoins sont un type de crypto-monnaie conçu pour minimiser la volatilité des prix, généralement en rattachant leur valeur à une réserve d'actifs ou à un indice de référence stable. Contrairement à de nombreuses autres cryptomonnaies, comme le Bitcoin ou l’Ethereum, qui peuvent connaître d’importantes fluctuations de prix, les stablecoins visent à maintenir une valeur stable dans le temps.L'USDT et l'USDC sont-ils identiques ?
Bien que Tether (USDT) et USD Coin (USDC) soient tous deux des pièces stables liées à la valeur du dollar américain, il existe des différences clés entre eux. Tether est émis par une société appelée Tether Limited. USD Coin est émis par des institutions financières réglementées, principalement par Coinbase et Circle. Tether est moins transparent que USD Coin.L'USDT est-il sûr ?
La sécurité de l’utilisation de Tether (USDT) a fait l’objet de discussions et d’examens minutieux au sein de la communauté des cryptomonnaies. Bien que Tether ait affirmé être soutenu à 1:1 par des dollars américains, des inquiétudes ont été soulevées quant au manque d'audits réguliers et approfondis pour vérifier de manière indépendante ces affirmations. Tether a fait l'objet d'un examen réglementaire de la part de diverses autorités. Tether est l’une des pièces stables les plus utilisées sur le marché des crypto-monnaies, et il est couramment utilisé pour le trading et la liquidité sur diverses bourses. Le fait qu’il soit largement accepté dans l’écosystème crypto contribue à son utilité. Il est important que les utilisateurs effectuent leurs propres recherches, comprennent les risques et tiennent compte de leurs préférences individuelles et de leur tolérance au risque lorsqu'ils utilisent un stablecoin, y compris Tether.L’USDC est-il plus sûr que l’USDT ?
La perception de savoir si USD Coin (USDC) est plus sûr que Tether (USDT) se concentre souvent sur des facteurs tels que la transparence, la conformité réglementaire et la fiabilité du support du stablecoin. Compte tenu de ces facteurs, l'USDC surpasse l'USDT en termes de sécurité. Néanmoins, des recherches propres sont nécessaires.L'USDC est-il un bon investissement ?
L'USD Coin (USDC) n'est généralement pas considéré comme un investissement au sens traditionnel, car il s'agit d'une pièce stable conçue pour maintenir une valeur stable liée au dollar américain. L'USDC est couramment utilisé à diverses fins au sein de l'écosystème des crypto-monnaies, notamment : le trading de paires, le stockage de valeurs stables, les transferts et les paiements facilités.Comment acheter (et vendre) USDT et USDC ?
L'achat et la vente de Tether (USDT) et d'USD Coin (USDC) peuvent être effectués via divers échanges de crypto-monnaie. Choisissez l'échange de crypto-monnaie souhaité, créez un compte, approvisionnez votre compte, accédez à la section de trading avec USDT ou USDC, passez une commande. Pour vendre de l'USDT ou de l'USDC, accédez à la page de trading et passez l'ordre de trading.Les documents du site web Cryptonica ne constituent pas une recommandation d'investissement individuelle et les instruments financiers ou transactions qui y sont mentionnés peuvent ne pas correspondre à votre profil et objectifs (attentes) d'investissement. Nous ne sommes pas responsables des faits manquants ou des informations inexactes dans les textes. Les crypto-monnaies sont des actifs financiers à haut risque et volatilité, faites toujours vos propres recherches sur les instruments financiers et prenez votre propre décision. Avant toute activité liée à la crypto-monnaie, vous devez étudier, comprendre et respecter les lois en vigueur dans votre région et état.
Jeremy Allaire Bitfinex Ledger
